Estudio de factibilidad para tomar decisiones

Estudio de factibilidad … ¿Quieres establecer decisiones acertadas en tu negocio?

Llegaste al sitio adecuado porque te enseñaré como ejecutarlas, gracias al uso del Estudio de factibilidad.

Te diré los principales criterios para evaluar decisiones con base en información económica, técnica, del mercado y ambiental.

Un estudio de factibilidad no solo te dirá si es favorable o no el negocio, también te indicará las condiciones ideales y como solucionar lo que se pueda presentar.

Te orientaré en el proceso.

¡Toma nota!

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Lo primero que debes saber sobre el estudio de factibilidad, es que toma en cuenta todos los factores relevantes del proyecto que tienes en mente.

Evaluará aspectos del mercado, económicos, técnicos y ambientales para determinar el éxito y sostenibilidad del negocio

Te preguntarás ¿Qué decisiones puedo tomar con este tipo de estudio?

Para ayudarte, te estaré detallando las diferentes decisiones que se desprenderán de un buen estudio de factibilidad.

¡Presta atención!

Principales decisiones

A través del estudio de factibilidad evaluarás sobre diferentes asuntos económicos, financieros, de mercado o técnicos.

A continuación te describo algunas:

  • ¿Cuál es el tamaño ideal del proyecto?
  • ¿Qué características deberá tener el producto o servicio?
  • ¿Cómo se distribuirá el producto?
  • ¿Cuál es el precio ideal?
  • ¿Qué equipos se necesitan?
  • Estimación de inversión necesaria.
  • Decisiones entre alternativas de proyectos para invertir.
  • ¿Cómo disminuir los impactos ambientales?

¿Qué necesitas para realizar un estudio de factibilidad?

Para evaluar decisiones con base en la factibilidad de una iniciativa es fundamental estudiar de forma global todas las partes del negocio que podrían verse afectada.

No se trata solamente de verificar si se puede o no invertir en un negocio, el estudio de factibilidad va mucho más allá.

Incluso si deseas evaluar el lanzamiento de un producto nuevo al mercado, cambiar maquinaria o cambiar de local.

Por eso, un estudio de factibilidad necesita de:

  • Un análisis de las características relacionadas con el mercado.
  • Una determinación de los elementos logísticos necesarios para desarrollar la iniciativa
  • Comprensión de costes financieros.
  • Estimación impacto ambiental de las acciones del proyecto.

Criterios para evaluar la factibilidad en el mercado

Este estudio de factibilidad te permite evaluarrespecto al producto o servicio que vas a ofrecer y entender mejor el panorama comercial al cual te estarás enfrentando.

Será útil para analizar los hábitos de compra, la demanda, la oferta, los productos sustitutos, la competencia y en función de esto evaluar la toma de decisiones.

Para ejecutar un estudio de factibilidad en el mercado deberás seguir los siguientes elementos de decisión.

Estudio de factibilidad: Decisiones y criterios sobre el producto

Un producto o servicio es un cúmulo de características que ocupan un valor en la mente del consumidor y satisfacen una necesidad de este.

Pero deberás tomar tres tipos de decisiones dependiendo del nivel:

Beneficio básico, es decir, la necesidad que se desea cubrir con el producto o servicio. Por ejemplo: vender zumo de naranja para saciar la sed.

Nivel real, en el cual, evaluarás aspectos como la marca, el diseño, el empaque, las características de lo que ofrecerás y la calidad.

Estos no son solo detalles, son aspectos que te ayudarán a entender y atraer a los consumidores.

Nivel aumentado que se refiere al elemento extra y a los aspectos que te diferenciarán de la competencia.

Sigamos con el ejemplo de la venta de zumo, puedes ir más allá y ofrecer no solo el zumo, sino que el envase en el cual viene el líquido pueda ser utilizado como un vaso coleccionable.

Criterios para evaluar la demanda

Deberás estudiar la demanda para conocer la frecuencia de compra del consumidor, el perfil que tienen estos consumidores, las diferentes categorías que tienen los clientes y entender qué factores se cuentan para realizar la compra.

Por ejemplo, la venta de zumo tendrá más demanda en la estación de verano que en invierno.

Lo mismo puede suceder con la venta de abrigos cuya demanda aumenta en invierno, y por ende, se debe producir más.

Estudio de factibilidad: Criterios para la evaluación de la oferta

Hay algo que debes tener claro: NO ERES EL ÚNICO EN EL MERCADO.

Así,deberás analizar la cantidad de productos o servicios que los demás ofrecen.

Esto te permitirá decidir sobre la cantidad que deberás vender y cómo deberás hacerlo.

Para esto primero tienes que evaluar lo siguiente:

  • Cantidad de productores.
  • La capacidad de la competencia.
  • El precio de venta de los productos o servicios de la competencia.

Criterios para evaluar precios

Las decisiones sobre precio de tu producto o servicio dependerán en parte de la estructura de costes que tengas, porque no vas a vender para perder.

Sin embargo, para determinar el precio deberás tomar en cuenta cuánto están dispuestos a cancelar los consumidores por un producto similar al tuyo.

Estudio de factibilidad: Criterios para evaluar la distribución  

Deberás decidir cómo llevarás tu producto hasta el consumidor final y para eso es importante que analices la cadena de distribución.

Criterios para evaluar la publicidad

Podrás apoyarte en profesionales en el área como publicistas o especialistas en periodismo, porque deberás determinar cuál es la mejor forma de hacer llegar tu mensaje.

Esta decisión no puede ser tomada a la ligera, al contrario merece mucha atención para no invertir en medios que incrementen tu estructura de costes y no te generen beneficios.

Factibilidad Técnica. Criterios para tomar decisiones

Es un estudio de factibilidad que te permitirá tomar decisiones con respecto a aspectos logísticos sobre cómo se producirá, almacenará y entregará el producto o servicio.

Estudio de factibilidad: Localización


La decisión de ubicar el proyecto no solo obedece a criterios económicos. También estratégicos para maximizar la rentabilidad del negocio.

¿Te imaginas ubicar el proyecto en un sitio que rompa cualquier lazo de emocionalidad con el cliente?

¿O ubicarlo en un sitio bien distante de los proveedores, aumentando de esta forma los costes de transporte?

Sería terrible ¿verdad?

Por eso es importante que tomes en cuenta los siguientes criterios a la hora de decidir la localización.

Te preguntarás ¿Cómo hago para seleccionar el mejor lugar? Te explico de forma fácil.

Una de las técnicas más utilizadas para seleccionar la localización es el método cualitativo por puntos.

Este método consiste en evaluar las opciones, tomando en cuenta ciertos aspectos cualitativos. Luego se asigna un valor ponderado sobre la base de la suma igual a uno de acuerdo a su importancia.

Escala de calificaciones

Para finalizar, se asigna una escala de calificaciones a cada factor, por ejemplo; de uno al cinco, siendo uno la puntuación más baja y diez la más alta.

La suma de las calificaciones ponderadas permitirá seleccionar la Localización que acumule la mayor puntuación.

Por ejemplo, si se desea evaluar la localización entre dos alternativas ubicadas en zonas totalmente distintas.

Para evaluarlas cada local se decidió analizar la distancia hasta los proveedores, la disponibilidad de servicios privados o públicos y la cercanía de acceso a personal competente.

Se le asignó un valor de acuerdo a la importancia para el proyecto, quedando así:

  • 0,3 la cercanía de los proveedores
  • 0,2 disponibilidad de los servicios públicos
  • 0,1 cercanía de mano de obra competente
  • 0,4 precio del lugar de trabajo.

La calificación a cada uno de los ítems se realizará, utilizando la escala del 1 al 5, siendo una la puntuación más baja y cinco la más alta. Al calificar cada opción el cuadro quedaría de la siguiente manera.

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En este caso te recomiendo decidirte por la opción número dos ya que al evaluarla tiene mayores aspectos positivos que la primera.

¿Cómo seleccionar la maquinaria y equipos?

La selección de la maquinaria dependerá en gran medida de las características de cada una y la confiabilidad de esta.

Se deberá analizar la capacidad que tiene cada una de las máquinas, el coste de adquisición, el coste de mantenimiento y la mano de obra para manipularlo.

Otro de los factores primordiales que se deberá tomar en cuenta es la vida útil de la tecnología que se vaya a emplear.

Estudio de factibilidad: Selección de la materia prima

Para tomar esta decisión es importante que primero describas de forma detallada los insumos que necesitas, tomando en cuenta los siguientes aspectos:

  • El nombre del insumo.
  • Unidad de medida y cantidad que se requiere para producir.
  • Calidad que se requiere.
  • Los proveedores y los precios de cada uno.

Esta materia prima dependerá en gran medida de la tecnología que se utilizará para procesarla.

Selección de la mano de obra

Ya pensaste cuánto personal requerirás en tu proyecto?

Si aún no lo haces, es importante que tomes en cuenta la tecnología que emplearán en tu proyecto y que estimes todos los conceptos asociados a la mano de obra.

Para eso, te recomiendo responder a las siguientes preguntas:

  • ¿Cuántas personas requerirás?
  • ¿Trabajarán tiempo completo, medio tiempo o por horas?
  • ¿Cuánto cancelarás, tomando en cuenta la función?
  • ¿Contemplas algún incentivo económico?
  • ¿Cuáles son los aportes de empleador que deberás hacer?

Estudio de factibilidad: Distribución del producto /servicio

Dependerá en gran medida del estudio de mercado, específicamente del análisis de la plaza.

¿Utilizarás una distribución directa o indirecta de tu producto?

¿Cómo harás para transportar los productos?

¿Cuál será el costo de traslado?

También, es importante que tomes en cuenta los permisos que necesitas para transportar mercancía especial.

Requerimientos de marketing

Aquí deberás calcular los costes relacionados a la forma en que se hará llegar la información a los consumidores.

Así, te recomiendo responder lo siguiente:

  • ¿Qué tipo de campaña se tiene previsto ejecutar?
  • ¿Cuál es el coste de la misma?
  • ¿Cuál es el público objetivo?

Estudio de factibilidad: Determinar la capacidad de tu proyecto

Alguna vez te has preguntado ¿Cuánto podrás producir?

Esta es una decisión que depende de una gran cantidad de factores como: la demanda del producto, la capacidad de tecnología, los turnos de trabajo, entre otros.

Te explico con un breve ejemplo:

Lo primero es hallar la capacidad instalada de tu empresa que no es más que la capacidad de producir u ofrecer un servicio tomando en cuenta un tiempo determinado.

Imagina que tienes una máquina que produce 200 productos por hora y estará activa de 7:00 am hasta las 6:00 pm. Es decir 200 productos por las 11 horas que estará operativa da una capacidad instalada de 2.200 productos.

Sin embargo, debido a cambios de turno de personal y materia prima solo se produce 2.000 unidades. A esto se refiere la capacidad utilizada.

Factibilidad financiera

Es la evaluación que debes realizar desde el punto de vista económico para determinar si tu inversión generará ganancias y en cuánto tiempo.

Estudio de factibilidad: Principales decisiones financieras

Un buen estudio de factibilidad económica de tu proyecto te permitirá lo siguiente:

  • Determinar si el proyecto es rentable y compararlo con otras propuestas de negocios.
  • Evaluar el coste de oportunidad de venderlo.
  • Determinar si el cambio de una maquinaria es rentable o no al compararla con otras

Para evaluar tú proyecto o negocio y decidir si es conveniente o no necesitarás lo siguiente:

  • Es necesario que cuantifiques los ingresos y egresos de fondos que estimas que se produzcan durante el negocio. DEBERÁS SER MUY DETALLADO.
  • Deberás cuantificar la inversión que necesitas.

La evaluación será más fácil y acertada si utilizas ciertas herramientas para medir los aspectos económicos de tu proyecto.

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Te explico cómo tomar decisiones  con cada una.

¡Toma Nota!

Valor actual neto

Es el valor actual de los flujos que se esperan obtener, pero ¿Qué son los flujos de caja? Es la cantidad de dinero obtenida menos todas las obligaciones, es decir el beneficio que genera realmente el proyecto luego de cubrir todos los gastos.

Conseguirás más sobre el flujo de caja en el artículo ¿Qué es y para qué sirve el flujo de caja en las pymes?

Criterios de evaluación

Te preguntarás ¿cómo evaluar los resultados? Deberás cumplir con los siguientes criterios:

  • VAN es mayor que cero el proyecto es rentable.
  • Pero si VAN es igual a cero se puede decir que es rentable, pero el negocio no agrega valor monetario.
  • VAN es menor que cero, quiere decir que el proyecto te generará pérdidas, por ende, es recomendable no invertir. 
Veámoslo con un ejemplo

Supongamos que una empresa ha decidido invertir en una maquinaria, pero tiene tres alternativas y debe decidir por una.

Luego de realizar los cálculos de los flujos de efectivo se pudo determinar que el VAN de la primera opción es de 2,3, de la segunda opción es de -4,325 y la última es de 0,5.

Al recibir los resultados te preguntarás ¿Cuál proyecto será el indicado?

Solo  tendrás que seguir los criterios de evaluación. Un VAN negativo indica que la inversión generaría pérdidas, por ende, no es recomendable elegir la segunda opción.

Los únicos VAN positivos son los de la del primer y último proyecto, pero los criterios de evaluación sugieren que debemos inclinarnos por aquel cuyo resultado sea mayor.

En este caso la mejor opción para invertir sería la primera, porque tiene un VAN de 2,3.

Estudio de factibilidad: Tasa interna de retorno

Se refiere a la rentabilidad que tendrá tu inversión tomando en cuenta la estimación de tus gastos e ingresos. El cálculo te arroja un porcentaje que indica el beneficio o pérdida que tendrá tu proyecto.

Y ¿cómo se traduce ese porcentaje? Te explico con un ejemplo. Si un proyecto de inversión de una máquina te arroja un porcentaje del 8% anual, quiere decir que por cada 100 euros invertidos se obtendrá 8 euros al año.

Pero esto no es todo. Para tener una mejor evaluación el TIR deberá compararse con la expectativa que se tiene de rentabilidad.

Para eso deberás tomar los siguientes criterios
  • TIR > que la tasa de rentabilidad esperada el proyecto es rentable
  • TIR < que la tasa de rentabilidad esperada el proyecto no es rentable.

Por ejemplo, si la máquina que estás evaluando para invertir genera un TIR del 8% pero la máquina actual te genera 12 %, entonces quiere decir que la inversión es poco atractiva.

En cambio, si el TIR te arroja un 12 % al compararlo con la máquina que utiliza actualmente la empresa, podrías concluir que la inversión es atractiva porque la rentabilidad aumentaría.

Si se trata entre proyectos excluyentes.

En este caso la mejor opción será aquella que arroje una mayor tasa de interna de retorno. Se debe tomar en cuenta que las opciones deben tener el mismo riesgo y la misma inversión inicial.

Por ejemplo, si debes elegir entre una máquina que arroja una TIR de 12 % y otra máquina más que arroja una TIR de 9 %, te recomiendo invertir en la primera opción.

Factibilidad ambiental

El estudio de factibilidad ambiental permitirá tomar decisiones sobre políticas, planes, programas que no afecten o disminuyan el impacto negativo ambiental.

Una buena evaluación de los aspectos ambientales identificará de forma oportuna los efectos indeseables del proyecto y que luego serán costosos resolverlos.

Estudio de factibilidad: Criterios para tomar decisiones

El estudio de factibilidad ambiental amerita que se realice desde una perspectiva global, tomando en cuenta que todos los casos son distintos. Es decir no existe una fórmula mágica o un esquema para evaluar el impacto sobre el ambiente.

Sin embargo, para que sea efectivo e integral es importante realizar el análisis interdisciplinario de cada acción, siguiendo estos criterios:

  • Carácter del impacto: indicar si el efecto es positivo, negativo o neutro.
  • Magnitud del impacto: deberás indicar si el impacto es alto, medio o bajo.
  • Certidumbre del impacto: se refiere a la probabilidad de que ocurra el evento.
  • Reversibilidad del impacto: se refiere a la posibilidad de volver a la forma natural o situación anterior a la acción. En este caso se deberá indicar si es reversible o irreversible.
  • Duración del efecto: evaluar los efectos que tienen las acciones y determinar si los efectos son permanentes o temporales.
  • Plazo de manifestación: se refiere al tiempo que tardara el efecto en manifestarse. En este sentido se debe indicar si es rápido, medio, lento o muy lento.

Estos criterios deben ser aplicados a una serie de ítem o impactos a estudiar como: hidrología superficial, contaminación sonora, calidad del suelo, perdida de vegetación, cambios en el clima, calidad del agua, perdida de fauna, entre otros.

Ejemplo de factibilidad ambiental

A fin de evaluar la toma de decisiones utilizando la factibilidad ambiental se plantea el siguiente ejemplo.

Supongamos que se desea evaluar los aspectos ambientales de dos opciones de localización de la planta de producción.

Al analizar la primera opción se pudo conseguir la siguiente información. La planta está ubicada en una zona donde las acciones de producción causarían impacto negativo, con un efecto permanente. Aparte presenta pérdida de la vegetación con una magnitud alta y permanente.

La segunda opción está ubicada en un espacio donde no afecta el suelo ni la vegetación, pero debido a las actividades operacionales generaría contaminación sonora con una magnitud media, reversible y con un plazo de manifestación rápida.

Al analizar ambas opciones, se recomienda decidirse por la segunda opción, ya que impacto negativo ambiental es mucho más bajo. Por otra parte el gerente podría tomar la decisión para atenuar los daños de insonorizar las instalaciones.

Para terminar

Un estudio de factibilidad será de gran utilidad para tomar decisiones dentro de la empresa. Este no se limita al hecho de decir si  es o no favorable, también permite visualizar las situaciones con oportunidad de mejora.

Con un estudio de factibilidad podrás elegir entre proyectos de inversión, decidir si vender o no tu empresa, decidir la mejor ubicación de tu planta, entre otros.

Te invito a estar atento a las próximas publicaciones sobre cómo tomar decisiones con los diferentes estudios de factibilidad.

Gracias por leernos.

¡Hasta la próxima!

Autor
David Polo Moya
David Polo Moya

Nacido en Madrid, de 44 años. Licenciado en Business por la Universidad de Portsmouth (Reino Unido) MBA por el Instituto de Empresa en Madrid (España) e Indian Institute of Management en Calcuta (India). Emprendedor recurrente, David Polo es el fundador de Time Management, consultora de sistemas de gestión con más de 10 años de experiencia y por otro lado los blogs emprender-facil.com y gestionar-facil.com. Consultor independiente de emprendedores y empresas, en análisis, gestión y medición de datos, David Polo se enfoca en el desarrollo empresarial a través del uso de Plataformas de gestión, consultoría estrategia y de innovación y ayuda a emprendedores y empresarios.


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